Private Equity vs Venture Capital
Venturekapital og Private equity er ens i konceptet; i og med at de begge repræsenterer en form for kapital, der tilføres for at facilitere vækst i den virksomhed, de investeres i. Men venturekapital og private equity er meget forskellige typer kapital og bruges i forskellige scenarier. Mens private equity-investeringer kun foretages i nogle få virksomheder, foretages venturekapitalinvesteringer norm alt i et større antal og bedre diversificerede virksomheder. Den følgende artikel forklarer tydeligt hver form for kapital og skitserer deres forskelle.
Venturekapital
Venturekapital er norm alt startkapitalen, der tilføres virksomheder med højt vækstpotentiale og høj risiko. Venturekapital er meget vigtigt for små nystartede virksomheder, der ikke har adgang til andre former for kapital, der kan opnås ved at sælge værdipapirer på de finansielle markeder eller banklån.
Investeringen i en opstart af venturekapitalinvestorer er ret risikabel med stor sandsynlighed for fiasko. Imidlertid er de virksomheder, der skal investeres i, udvalgt omhyggeligt og repræsenterer ekstraordinære vækstudsigter (som kan skyldes introduktionen af et nyt og innovativt produkt eller en løsning på markedet) og repræsenterer en mulighed for at opnå ekstraordinære afkast i tilfælde af, at virksomheden lykkes.
Venturekapitalinvestoren vil besidde en del af egenkapitalen fra de virksomheder, der investeres i, og vil være berettiget til aktier i virksomheden i tilfælde af, at den beslutter sig for at blive børsnoteret ved at sælge sine aktier på en aktie bytte.
Private Equity
Private equity er den kapital, der investeres i private virksomheder af individuelle eller institutionelle investorer. Private equity kan også omtales som de private midler, der investeres i at købe en offentlig virksomhed og derved fjerne den fra børsen.
Private equity-fonde foretager også gearede opkøb, hvor der udstedes gæld for at samle midler til at opkøbe en offentlig virksomhed. Disse offentlige virksomheder erhverves privat gennem opkøb, så de kan vendes og endelig sælges til et andet firma eller børsnoteres.
Den investering, der foretages i en privat virksomhed, skal forpligtes i længere perioder, og foretages derfor norm alt af velhavende enkeltpersoner eller institutionelle investorer.
Private Equity and Venture Capital
Private equity og venturekapital er begge former for kapital, der investeres i virksomheder med det formål at skabe overskud. Venturekapitalister investerer norm alt i ret risikable opstartsvirksomheder, mens private equity-investorer har en tendens til at investere i mere stabile og etablerede virksomheder. Venturekapitalinvestorer bliver nødt til at vente i længere tid for at opnå et afkast af deres investering, da det tager længere tid for en lille opstart at opnå betydelige overskud. Venteperioden for en private equity-investor vil være kortere, da investeringen foretages i en mere stabil, moden og etableret virksomhed.
Oversigt
Private Equity vs Venture Capital
