Private Equity vs Investment Banking
Private equity og investeringsbanker er forskellige typer tjenester, der leveres af finansielle institutioner, selvom de er meget forskellige fra hinanden i deres fokus. Private equity-selskaber er virksomheder, der indsamler midler fra en række private investorer, samler disse midler og foretager investeringer, som de mener vil give attraktive afkast. Investeringsbanker, på den anden side, leverer et meget større sæt af tjenester såsom udstedelsesgaranti, mæglertjenester, handelsaktiviteter og undersøgelse af markeder, industrier, opkøb osv. Den følgende artikel giver et klart overblik over de to typer af finansielle tjenesteydelser og tydeligt forklarer deres forskelle.
Private Equity
Private equity er den proces, hvor midler indsamles fra en række velhavende enkeltpersoner eller store institutionelle investorer og derefter investeres i virksomheder, der har lovende fremtider, eller virksomheder, der i øjeblikket ikke tjener overskud, men som har et godt potentiale for vækst givet den rigtige ledelse og retning. Private equity-selskaber køber typisk firmaer, der kræver bedre strategisk retning, investerer i disse firmaer og sælger dem ud til en højere pris, når først virksomheden er blevet omdannet til en succesfuld forretning med overskud.
Investorer i private equities er velhavende personer eller institutionelle investorer, som er i stand til og villige til at holde kapital tilbage i lange perioder. Et andet problem med private equity-investeringer er, at disse investeringer er ret risikable, da private equity-selskaberne typisk køber virksomheder, der er i problemer. Motivationen for at investere er dog den betydelige fortjeneste, der kan opnås, når først virksomheden er udviklet og solgt/taget på børsen.
Investeringsbank
Investeringsbank tager norm alt rollen som facilitator og hjælper virksomheder, der har brug for midler til at skaffe dem fra de rigtige kilder/investorer. Investeringsbanker er meget populære for den vigtige rolle, de yder i at hjælpe virksomheder med at notere aktier på en børs og rejse midler fra offentligheden. I IPO-processen vil investeringsbanker gennemføre roadshowet, garantere aktieemissionen, hjælpe med at oprette prospektet og tage ansvar for at sælge aktier. Derudover yder investeringsbank også tjenester i forbindelse med fusioner og opkøb ved at fungere som mellemmand, leverer forsknings- og analysetjenester ved at se på forskellige værdipapirudstedelser og -handler og yder også investeringsrådgivning. Investeringsbanken fungerer ofte som facilitator for sådanne fusions- og opkøbsaftaler.
Private Equity vs Investment Banking
Investeringsbanker og private equity-selskaber kan være ens i den type tjenester, de leverer, da de begge opererer i det finansielle servicelandskab, men den rolle, som hver spiller, deres investor- og forretningsfokus er ret forskellige fra hinanden. Private equity-selskaber investerer ved at indsamle midler fra private eller institutionelle investorer og generere et afkast på disse midler ved at foretage smarte investeringer. Investeringsbanker tilbyder på den anden side en række tjenester til kunder, der norm alt centrerer sig om at hjælpe virksomheder med at notere aktier på en børs eller yde rådgivning og assistance, når de foretager store virksomhedshandler. Investeringsbanker er anderledes end private equity-selskaber, idet private equity fungerer som investeringsvirksomheder, mens investeringsbanker fungerer som rådgivere og facilitatorer.
Oversigt
• Investeringsbanker og private equity-selskaber kan være ens med hensyn til den type tjenester, de leverer, da de begge opererer i landskabet for finansielle tjenesteydelser, men den rolle, som hver spiller, deres investor- og forretningsfokus er ret forskellig fra én en anden.
• Private equity-virksomheder samler midler fra private eller institutionelle investorer og investerer i virksomheder, der kræver bedre strategisk ledelse, og sælger dem ud til en højere pris, når virksomheden er blevet omdannet til en succesfuld forretning med overskud.
• Investeringsbanker tilbyder på den anden side en række tjenester til kunder, der norm alt centrerer sig om at hjælpe virksomheder med at notere aktier på en børs eller yde rådgivning og assistance, når de foretager store virksomhedshandler.
