Obligation vs. lån
Obligationer og lån ligner hinanden ved, at de udfører en lignende funktion ved at udlåne penge, for hvilke der opkræves renter. Mens renten på lån kan være fast eller variabel, er renterne på obligationer norm alt faste. Obligationer og lån fungerer på ganske samme måde; der er dog en række vigtige forskelle mellem de to. Artiklen giver en klar forklaring på obligationer og lån og viser, hvordan obligationer og lån ligner og er forskellige fra hinanden.
Bond
Obligationer er gældsinstrumenter, og når en investor køber en obligation, låner de faktisk penge til staten eller til en virksomhed (afhængigt af typen af købt obligation). Den enhed, der udsteder obligationer, vil låne midler i en fast periode ved at betale en fast rente til obligationsejeren. Da den rente, som obligationsejeren modtager, er af fast karakter, omtales obligationer norm alt som fastforrentede værdipapirer.
Obligationer bruges af en række parter, herunder virksomheder, stater, kommuner osv. og bruges til at finansiere forretningsdrift, investeringer, projekter og andre aktiviteter. Den rente, der betales på en obligation, kaldes en kuponrente, og det beløb, der er lånt, omtales som obligationens hovedstol. Varigheden af obligationen vil blive afsluttet, når den når udløbsdatoen, på hvilket tidspunkt kuponrentebetalingerne og obligationens hovedværdi vil blive fuldt ud bet alt til obligationsejeren. Obligationer betaler kuponrenter årligt og halvårligt.
lån
Et lån er, når en part (kaldet långiver, som norm alt er en bank eller finansiel institution) indvilliger i at give en anden part (kaldet låntager) en sum penge, som skal betales tilbage efter en vis periode på tid. Långiveren vil opkræve låntageren en rente på de penge, der er blevet lånt ud, og vil forvente, at rentebetalingerne foretages på periodisk (norm alt månedlig) basis. Ved udløbet af låneperioden skal den fulde tilbagebetaling af hovedstol og renter ske. Betingelserne for lånet bør fremgå af en lånekontrakt, som fastlægger vilkårene for tilbagebetaling, renter og frister for betaling.
Lån optages af en række årsager, såsom at købe køretøjer, betale universitetsundervisning, realkreditlån til at købe bolig, personlige lån osv. Långivere såsom banker og finansielle institutioner tester norm alt låntagerens troværdighed, før de låner penge ud.. Der er en række kriterier, som låntageren bør opfylde; som omfatter kredithistorik, løn/indkomst, aktiver osv.
Hvad er forskellen mellem obligation og lån?
Obligationer og lån minder ret meget om hinanden, idet de begge tilbyder lån til låntagere, som der opkræves renter for. Obligationer og lån fungerer på nogenlunde samme måde, hvor låntager vil låne midler fra långiver enten ved at optage et lån eller købe en obligation, og låntager betaler periodiske renter over løbetiden af obligationen/lånetiden. Når obligationen eller lånet når udløb, vil låntageren tilbagebetale den samlede hovedstol sammen med eventuelle andre forfaldne rentebetalinger. På trods af disse ligheder er der nogle få forskelle mellem de to. Den største forskel er, at med lån er banken og andre finansielle institutioner långivere, og enkeltpersoner eller virksomheder er låntagere. Men med obligationer er den brede offentlighed långivere, og virksomheder og regeringer er låntagere. Lån kan fås af enhver, der har kapacitet til at tilbagebetale lånet; dog kan obligationer kun udstedes af større selskaber eller statslige enheder. En anden stor forskel mellem de to er, at obligationer kan handles, og långiveren kan hente deres midler inden udløb, hvis det er nødvendigt. Lån har ikke et marked, hvor de handles. Men med de seneste fremskridt inden for securitisation kan långivere såsom banker nu sælge lånet til tredjeparter såsom andre finansielle institutioner.
Oversigt:
Obligation vs. lån
• Obligationer og lån minder ret meget om hinanden, idet de begge tilbyder lån til låntagere, hvor der opkræves renter.
• Obligationer er gældsinstrumenter, og når en investor køber en obligation, låner de reelt penge til staten eller til en virksomhed.
• Et lån er, når en part (kaldet långiver, som norm alt er en bank eller finansiel institution) indvilliger i at give en anden part (kaldet låntager) en sum penge, som skal betales tilbage efter en vis periode af tid.
• Med lån er banken og andre finansielle institutioner långivere, og enkeltpersoner eller selskaber er låntagere, hvorimod offentligheden er långivere og selskaber, og regeringer er låntagere i tilfælde af obligationer.
• Obligationerne kan handles, og långiveren kan hente deres midler inden udløb, hvis det er nødvendigt. Lån har ikke et marked, hvor de handles.
• Men med de seneste fremskridt inden for securitisation kan långivere såsom banker nu sælge lånet ud til tredjeparter såsom andre finansielle institutioner.
