Nøgleforskel – kortsigtede vs langsigtede kapitalgevinster
Kapitalgevinster er stigninger i værdien af kapitalaktiver ud over købsprisen. Denne værdistigning er baseret på efterspørgsel og udbud for aktivet. Hvis der er et veletableret marked for aktivet, er der en let tilgængelig markedspris, der er udsat for udsving. Den vigtigste forskel mellem kortsigtede og langsigtede kapitalgevinster er, at kortsigtede kapitalgevinster opnås ved salg eller udveksling af kapitalaktiver, der holdes i et år eller mindre, mens langsigtede kapitalgevinster er gevinster, der er et resultat af salg eller udveksling af kapitalaktiver i mere end et år.
Hvad er kortsigtede kursgevinster?
En kortsigtet kapitalgevinst er en gevinst realiseret ved salg eller ombytning af et kapitalaktiv, som har været holdt i en periode på et år eller derunder.
Eks: En investor tegner 200 aktier i SDF Company den 25.01.2016 til en pris på $15 pr. aktie. Han sælger aktierne den 20.11.2016, når prisen per aktie er steget til 19 $. Således vil kursgevinsten være
Capital gain=(200 $19)-(200 $15)=$800
Capital gain as a percent=$800/$3.000 100=26,6%
En af de vigtigste konsekvenser, der bør overvejes med hensyn til kapitalgevinster, er skattesatserne. Kortsigtede gevinster beskattes med skatteyderens marginale skattesats (skattebeløb, der skal betales af en yderligere indkomstenhed, hvor skattebeløbet stiger, når indkomsten stiger). Denne type skat omtales som en "kapitalgevinstskat".
Kapitalaktiver kan også opleve kortsigtede tab. I et sådant tilfælde kan et tab modregnes i en kortsigtet gevinst, og nettoresultatet vil være gældende til skattebetaling. Et skattepligtigt kapit altab er begrænset til 3.000 USD for enlige skatteydere og 1.500 USD for gifte skatteydere.
Hvad er langsigtede kapitalgevinster?
Langsigtede kapitalgevinster realiseres ved salg eller ombytning af et kapitalaktiv, der har været holdt i mere end et år. Fortsat fra det samme eksempel, Eks: Antag, at ovenstående investor besidder aktierne i 7 år. Inden for den 10-årige periode har værdien af aktierne svinget opad og nedad, og samlet set er værdien steget til $27 pr. Således vil kursgevinsten være
Capital gain=(200 $27)-(200 $15)=$2, 400
Kapitalgevinst i procent=2.400 USD/3.000 USD 100=80%
Langsigtede kapitalgevinster beskattes med en fordelagtig sats sammenlignet med almindelig indkomst og kortsigtede kapitalgevinster. Langsigtede kapitalgevinster beskattes også med marginalskattesatsen. Den procentdel af skat, der skal betales i henhold til den marginale skattesats, er vist i nedenstående tabel.
| Marginal skattesats | Langsigtet kapitalgevinstskat |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39,6% | 20% |
Ligesom ved kortsigtede kapitalgevinster kan langsigtede kapitalgevinster også bruges til at modregne langsigtede kurstab. Desuden kan investorer også kræve kortsigtede kapit altab mod langsigtede kapitalgevinster.
Eks.: En investor har en langsigtet kapitalgevinst på $50.000 og et kortsigtet kapit altab på $3.000. Han/hun skal således kun rapportere forskellen på $47.000 til skattemæssige formål.
Figur 1: Kapitalgevinster er udsat for udsving
Hvad er forskellen mellem kortsigtede og langsigtede kursgevinster?
Kortsigtede vs langsigtede kapitalgevinster |
|
| Kortsigtede kapitalgevinster opnås ved salg eller ombytning af kapitalaktiver i et år eller derunder. | Langsigtede kapitalgevinster er gevinster som følge af salg eller ombytning af kapitalaktiver, der er holdt i mere end et år. |
| Skattesatser | |
| Skattesatser for kortsigtede kapitalgevinster er højere end langsigtede kapitalgevinster. | Langsigtede kapitalgevinster beskattes med en lavere sats sammenlignet med kortsigtede kapitalgevinster. |
| Type of Assets | |
| Kortsigtede kapitalgevinster opnås norm alt ved salg eller ombytning af aktier. | Langsigtede kapitalgevinster opnås norm alt ved salg eller udveksling af langsigtede aktiver såsom fast ejendom. |
Oversigt - Kortsigtede vs langsigtede kapitalgevinster
Forskellen mellem kortsigtede og langsigtede kapitalgevinster afhænger primært af den periode, de holdes før salget eller byttet. Bortset fra forskellen med tidsrammen, ligner deres struktur og natur meget hinanden. Begge beskattes med marginalskattesats, og kurstab kan kræves mod kursgevinster. Jo længere aktiverne opbevares, jo højere er risikoen for værdiudsving. Dette er grunden til, at langsigtede kapitalgevinster beskattes med en lavere sats sammenlignet med kortsigtede kapitalgevinster.
