Systemisk risiko vs Systematisk Risiko
Systemisk risiko og systematisk risiko er begge former for finansiel risiko, der skal overvåges nøje og overvejes af potentielle og nuværende investorer. Begge former for risiko kan resultere i, at investoren mister en stor del af sin investering, og da de begge er så uforudsigelige af karakter, må investorerne overveje muligheden for, at sådanne risici kan medføre store tab i investeringsafkastet. Systemisk risiko og Systematisk risiko er meget forskellige fra hinanden, og skelnen er ret klar og enkel. Den følgende artikel forklarer tydeligt hver form for risiko og deres implikationer, mens den tydeligt beskriver deres differentierende faktorer.
Hvad er systematisk risiko?
Systematisk risiko er den risiko, der kan påvirke hele markedets funktion og ikke kan undgås gennem tiltag som porteføljespredning. Porteføljespredning er inklusion af en række værdipapirer og investeringer, der har forskellige niveauer af risiko, afkast, løbetider og andre forskellige karakteristika, i en portefølje.
Systematisk risiko kaldes også 'markedsrisiko' eller 'u-diversificerbar risiko', og eksempler på sådanne risici omfatter recession, krige og politisk ustabilitet, stigende renter og inflation og naturkatastrofer, der påvirker hele markedet. Systematisk risiko kan ikke diversificeres; det kan dog afdækkes ved at bruge andre pengemarkedsværdipapirer, der kan bruges til at tilbyde afkast til investorer, selv når markederne ikke klarer sig så godt som forudsagt.
Hvad er systemisk risiko?
Systemisk risiko er den risiko, der påvirker en bestemt branche, som norm alt er forårsaget af en hændelse, der udløser et sådant sammenbrud. Da systematisk risiko kun påvirker én bestemt branche, kan den diversificeres. Det betyder, at investorer kan undslippe den risiko, der er forbundet med én branche ved at udfylde deres investeringsportefølje med en masse forskellige værdipapirer fra en række brancher med håb om, at tab fra investeringer i én branche kan overvindes af overskud fra investeringer i andre brancher.
Eksempel på en systemisk risiko er Lehman Brothers' kollaps, der udløste et kollaps i banksystemet i USA med ringvirkninger på tværs af økonomien, hvilket resulterede i, at mange investorer mistede tillid.
Systemisk risiko og systematisk risiko
Systematisk risiko og systemisk risiko påvirker begge en branches eller et helt markeds finansielle velfærd og skal holdes øje med af potentielle investorer. Af de to former for risiko udgør systemisk risiko mindre skade, da systemisk risiko kan undgås eller reduceres ved at investere i en godt diversificeret portefølje. Systematisk risiko er på den anden side meget mere skadelig, da den påvirker hele markedet og ikke kan diversificeres væk. Afdækning er mulig, men en korrekt vurdering af risikoen er påkrævet for at afdække, hvilket måske ikke altid er en færdighed, som de fleste investorer besidder.
Oversigt
Systemisk risiko vs Systematisk Risiko
