Nøgleforskel – Funktionel valuta versus rapporteringsvaluta
Nogle virksomheder udfører transaktioner i én valuta og registrerer de økonomiske resultater i en anden valuta; giver således anledning til to typer valutaer, funktionel valuta og rapporteringsvaluta. IAS 21 - "Effekterne af ændringer i valutakurser" giver definitioner af terminologierne for disse to typer valutaer. Den vigtigste forskel mellem funktionel valuta og rapporteringsvaluta er, at funktionel valuta er valutaen i det primære økonomiske miljø, hvori virksomheden opererer, mens rapporteringsvalutaen er den valuta, hvori årsregnskabet præsenteres.
Hvad er funktionel valuta?
I henhold til IAS 21 er funktionel valuta "valutaen i det primære økonomiske miljø, hvori virksomheden opererer". Dette er med andre ord den valuta, som virksomheden udfører forretningstransaktioner i. Norm alt er dette den nationale valuta i det land, hvor virksomheden er beliggende.
F.eks. Company XYZ er et helejet datterselskab beliggende i Frankrig. Da den nationale valuta i Frankrig er euro, udfører XYZ alle sine transaktioner i euro.
Hvad er rapporteringsvaluta?
Rapporteringsvaluta er den valuta, som regnskabet præsenteres i. Den er således også kendt som 'præsentationsvalutaen'. Dette kan være forskelligt fra den funktionelle valuta for nogle virksomheder, især for multinationale virksomheder. Sådanne virksomheder opererer i mange lande, der har forskellige funktionelle valutaer. Hvis resultater rapporteres i hvert land i forskellige valutaer, bliver det svært at sammenligne resultater og beregne resultater for hele virksomheden. Af denne grund vil alle operationer i hvert land blive konverteret til en fælles valuta og rapporteret i regnskaber. Denne fælles valuta er norm alt valutaen i det land, hvor virksomhedens hovedkvarter er baseret. IAS 21 giver følgende retningslinjer for konvertering af resultater til rapporteringsvalutaen.
- Aktiver og passiver i balancen omregnes til lukkekursen på balancedatoen (regnskabsårets afslutning).
- Indtægter og omkostninger i resultatopgørelsen omregnes til valutakurserne på transaktionsdatoerne. Deraf følgende valutakursdifferencer indregnes i anden totalindkomst/tab i resultatopgørelsen.
Fortsat fra ovenstående eksempel, F.eks. er Company XYZs moderselskab Company ABC, som er beliggende i USA. Virksomheden ABC har også datterselskaber i andre europæiske lande og asiatiske lande. Alle disse datterselskaber rapporterer deres resultater i US Dollar, inklusive XYZ.
Nedenfor er detaljerne for omsætning, salgsomkostninger og bruttoavance for XYZ, som er baseret på transaktionerne for regnskabsåret 2016.
| €000’ | |
| Salg | 1, 225 |
| Omkostninger ved salg | (756) |
| Bruttofortjeneste | 469 |
Da rapporteringsvalutaen for XYZ er US Dollar, vil ovenstående resultater blive konverteret til US Dollar, før de rapporteres i regnskabet. Antag en vekselkurs på $/€ 0,92. Det betyder, at en $ er lig med €0,92. Derfor er de beløb, der vil blive rapporteret i regnskabet for XYZ,
| $000’ | |
| Salg (1.225 0,92) | 1, 127 |
| Salgsomkostninger (756 0,92) | (695,5) |
| Bruttofortjeneste (469 0,92) | 431.5 |
Da euroen er højere i værdi sammenlignet med den amerikanske dollar, er de rapporterede resultater lavere end de faktiske resultater. Dette er ikke en reel reduktion og skyldes udelukkende valutaomregningen. Dette er en valutakursrisiko, som virksomheden er udsat for, hvor de rapporterede resultater kan være højere eller lavere i forhold til det faktiske resultat baseret på ændringerne i valutakursen. Dette kaldes "oversættelsesrisikoen".
Figur 1: Forholdet mellem funktionel valuta og rapporteringsvaluta
Hvad er forskellen mellem funktionel valuta og rapporteringsvaluta?
Funktionel valuta vs. rapporteringsvaluta |
|
| Funktionel valuta er valutaen i det primære økonomiske miljø, som virksomheden opererer i. | Rapporteringsvaluta er den valuta, som regnskaberne præsenteres i. |
| Dependency | |
| Funktionel valuta afhænger af valutaen i det land, som virksomheden opererer i. | Rapporteringsvaluta for datterselskaber afhænger af den valuta, der bruges af virksomhedens hovedkvarter. |
| Valutakursrisiko | |
| Funktionel valuta påvirkes ikke af valutakursen. | Rapporteringsvaluta er påvirket af valutakursen. |
Oversigt – Funktionel valuta vs. rapporteringsvaluta
Forskellen mellem funktionel valuta og rapporteringsvaluta er, at funktionel valuta er den valuta, som virksomhedens transaktioner udføres i, mens rapporteringsvaluta er den valuta, som regnskabet præsenteres i. I nogle virksomheder, typisk i dem, der er små eller mellemstore og opererer i et enkelt land, er både funktionel valuta og rapporteringsvaluta den samme. Oversættelsesrisiko er uundgåelig ved konvertering af resultater, hvor hvis rapporteringsvalutaen er stærkere, vil resultaterne være gunstige og omvendt.
