Arbitrage vs Speculation
Handhandlere på dagens markedsplads bruger løbende forskellige taktikker for at opnå højere niveauer af afkast gennem specielle handelsmetoder. Arbitrage og spekulation er to koncepter, der fokuserer på at opnå en sådan fortjeneste. Formålet med både arbitrage og spekulation er at skabe en form for profit, selvom de anvendte teknikker er meget forskellige fra hinanden. Den følgende artikel giver et klart overblik over hver type teknik og skitserer deres meget forskellige teknikker til at tjene penge.
Hvad er arbitrage?
Arbitrage er, hvor en erhvervsdrivende samtidig vil købe og sælge et aktiv med håb om at tjene penge på forskellene i prisniveauerne for det købte aktiv og det aktiv, der sælges. Man skal huske på, at aktiverne købes og sælges fra forskellige markedspladser; hvilket er årsagen til forskellene i prisniveauerne. Grunden til, at der er forskelle i prisniveauer på forskellige markeder, er på grund af markedsineffektiviteten; hvor selv om forholdene på den ene markedsplads har resulteret i en ændring i prisniveauet, da disse oplysninger endnu ikke har påvirket den anden markedsplads, forbliver prisniveauerne anderledes. En erhvervsdrivende, der ønsker at tjene penge, kan bruge disse markedsineffektiviteter til deres fordel ved blot at købe aktivet til en billigere pris fra ét marked og sælge det til en højere pris bagefter for at opnå en arbitragefortjeneste.
Hvad er spekulation?
Spekulation henviser på den anden side til en form for økonomisk hasardspil, hvor den erhvervsdrivende tager en risiko, hvor han kan opnå store økonomiske gevinster eller tab. Da den erhvervsdrivende har mulighed for både at tabe og vinde, anses det for at være en form for gambling. Spekulanten er dog motiveret til at tage så store økonomiske risici, fordi muligheden for at opnå en kæmpe økonomisk gevinst er større og mere sandsynlig end at få et tab. Spekulation udføres ved at handle med instrumenter såsom aktier, obligationer, valuta, råvarer og derivater, og en spekulant søger at tjene penge gennem stigende og faldende priser i disse aktiver. For eksempel kan en erhvervsdrivende forsøge at opnå en fortjeneste ved at tage ved at shorte aktier og derved forsøge at opnå en fortjeneste gennem et prisfald. Hvis prisen falder, kommer den erhvervsdrivende til gode, og hvis ikke, kan han lide et stort tab.
Arbitrage vs Speculation
Spekulation og arbitrage er begge teknikker, der bruges af handlende for at opnå større overskud. Men som nævnt er metoden, hvor hver teknik anvendes, forskellig. Arbitragehandlere tager lavere risikoniveauer og drager fordel af de naturlige markedsinkonsekvenser ved at købe til en lavere pris fra et marked og sælge til en højere pris på et andet marked. Spekulanter tjener penge ved at tage højere risikoniveauer gennem prisændringer ved at foretage handler og forudse deres udfald.
Oversigt:
Hvad er forskellen mellem arbitrage og spekulation?
• Formålet med både arbitrage og spekulation er at skabe en form for profit, selvom de anvendte teknikker er meget forskellige fra hinanden.
• Arbitrage-handlere tager lavere risikoniveauer og drager fordel af de naturlige markedsinkonsekvenser ved at købe til en lavere pris fra ét marked og sælge til en højere pris på et andet marked.
• Spekulation udføres ved at handle med instrumenter som f.eks. aktier, obligationer, valuta, råvarer og derivater, og en spekulant søger at tjene penge gennem stigende og faldende priser på disse aktiver.
