NDF vs. CFD
NDF og CFD er finansielle værktøjer, der bruges på de finansielle markeder i mange dele af verden, især Forex-markeder, mæglere og investorer til at bogføre overskud på transaktioner og for at sikre finansiel risiko, der er almindelig på finansielle markeder. At minimere eksponeringen for risici skabt af udsving i priserne på råvarer og fremmed valuta. Der er mange ligheder i disse to værktøjer, men der er også forskelle, der skal fremhæves.
NDF
NDF omtales som ikke-leverbar termin og er en futureskontrakt på en valuta, der ikke handles tungt eller ikke er konvertibel. Fortjeneste eller tab ved transaktion afgøres på grundlag af forskel i kursen på valutaen på tidspunktet for afregningen og den kurs, som er aft alt mellem sælger og køber på tidspunktet for transaktionens gennemførelse. NDF har en tidsperiode, som den er aft alt på en dato og afsluttes på afregningsdatoen. Disse NDF'er har norm alt en tidsperiode på en måned, men NDF'er, der er længere med varighed på et år, er også almindelige.
Priserne på NDF'er er udtrykt i amerikanske dollars og er i dag blevet et meget populært værktøj til afdækning for mange virksomheder, da de tjener til at minimere eksponeringen for risiko ved handel med valutaer, der ikke har mange modtagere.
CFD
CFD kaldes også en kontrakt om forskel. Dette er en kontrakt mellem en sælger og en køber. Køberen lover at betale forskellen mellem aktivets værdi på tidspunktet for kontraktens udførelse og den værdi, der er gældende på et fremtidigt tidspunkt. Hvis denne forskel viser sig at være negativ (hvilket sker, når købers forventning går g alt), så er det sælgeren, der betaler forskellen i værdi.
Således er CFD'er i realiteten derivater, der giver investorer mulighed for at drage fordel af bevægelige priser og giver et instrument til at spekulere på de finansielle markeder.
