Nøgleforskel – løbende vs langfristede forpligtelser
Forpligtelser i en virksomhed opstår på grund af gæld til parter uden for virksomheden. Dette er en juridisk forpligtelse, som virksomheden er forpligtet til at opfylde i fremtiden. Forpligtelser opstår som følge af den optagne gæld, og gældens art afhænger af kravet om at tage den. De kan således være kortsigtede eller langsigtede. Den vigtigste forskel mellem kortfristede og langfristede forpligtelser er, at mens kortfristede forpligtelser er de forpligtelser, der forfalder inden for det gældende regnskabsår, er langfristede forpligtelser forpligtelser, der tager længere tid end et regnskabsår at blive afviklet.
Hvad er kortfristede forpligtelser
Kortfristede forpligtelser er kortfristede finansielle forpligtelser, hvis afvikling forfalder inden for regnskabsperioden, oftest et år.
Typer af kortfristede forpligtelser
Skalakonto
Dette er de midler, som virksomhedens kreditorer kan modtage. Kreditorer opstår på grund af kreditsalg.
Påløbne udgifter
En regnskabsudgift indregnet i bøgerne, før den betales (f.eks. påløbet leje).
Betalbare renter
Hvis en virksomhed har langfristede lån, skal der betales periodiske renter.
Kortfristet gæld
Enhver form for gæld, som forfaldsdatoen falder inden for løbet af regnskabsåret (f.eks. kortfristet banklån).
Bankovertræk
En godtgørelse givet af banken for, at virksomheden kan udskrive checks til et beløb, der overstiger bankkontoens saldo. Dette er tilladt for de betroede kunder.
Kortfristede forpligtelser er et vigtigt aspekt ved bestemmelse af likviditetspositionen, og to vigtige nøgletal beregnes ved hjælp af de kortfristede forpligtelser.
1. Aktuelt forhold
Current Ratio kaldes også 'arbejdskapitalforholdet' og beregner virksomhedens evne til at betale sine kortfristede forpligtelser med sine omsætningsaktiver. Det beregnes som
Current Ratio=Omsætningsaktiver/kortfristede forpligtelser
Ideelt nuværende forhold anses for at være 2:1, hvilket betyder, at der er 2 aktiver til at dække hver forpligtelse. Dette kan dog variere afhængigt af branchestandarder og virksomhedsdrift.
Acid Test Ratio
Acid test ratio omtales også som 'hurtig ratio' og er ret lig det nuværende forhold. Den udelukker dog lagerbeholdning i sin likviditetsberegning. Årsagen til dette er, at varelager generelt er et mindre likvidt omsætningsaktiv sammenlignet med andre. Det beregnes som
Acid Test Ratio=(Omsætningsaktiver – Beholdning) / Kortfristede forpligtelser
Ovenstående forhold giver en bedre indikation af likviditetspositionen sammenlignet med det nuværende forhold, og det ideelle forhold siges at være 1:1. Men på samme måde som med det nuværende forhold anses nøjagtigheden af dette ideal for at blive sat spørgsmålstegn ved af finansielle eksperter.
Hvad er langfristede forpligtelser?
Disse henviser til langsigtede finansielle forpligtelser, der ikke forfalder inden for regnskabsperioden (et år). For de fleste typer langfristede forpligtelser er der behov for sikkerhed (et reelt aktiv, som låntageren stiller som sikkerhed, såsom fast ejendom eller opsparing) for at opnå gæld. Dette er for at varetage interesserne for den part, der leverer gælden, da aktivet kan sælges for at dække midlerne i tilfælde af, at låntageren misligholder betalingen.
Typer af langfristede forpligtelser
langfristede lån
Gæld betales over en længere tidsramme, der overstiger et år.
Capital Lease
En låneaftale for at opnå et langfristet aktiv. Nogle kapitalleasingkontrakter kan strække sig over en betydelig lang periode, maksim alt 99 år.
Obligationer, der skal betales
En finansiel værdipapir, der indeholder en pålydende værdi og en udløbsdato udstedt for at opnå finansiering fra investorer.
Figur 1: Obligationer udstedes af både regeringer og virksomheder for at finansiere investeringskrav
Et vigtigt aspekt vedrørende langfristede forpligtelser er, at de også indeholder et element af kortfristet gæld, oftest i form af årlige renter. De renter, der skal betales for hvert år, skal således registreres som en kortfristet gæld, mens det udestående kapitalbeløb skal vises under langfristede forpligtelser.
Hvad er forskellen mellem kortfristede og langfristede forpligtelser?
Løbende versus langfristede forpligtelser |
|
| Kortfristede forpligtelser er forpligtelser, der forfalder inden for det gældende regnskabsår. | Langfristede forpligtelser er forpligtelser, der tager længere tid end et regnskabsår at blive indfriet. |
| Eksempler | |
| Påløbne udgifter, leverandørgæld og skyldige renter er almindelige eksempler på kortfristede forpligtelser. | Langfristede lån, obligationsgæld og kapitalleasing er typer af langfristede forpligtelser. |
| Relation with Assets | |
| Omsætningsaktiver bør være tilstrækkelige til at modregne kortfristede forpligtelser. | Langfristede aktiver bør være tilstrækkelige til at modregne langfristede forpligtelser. |
Oversigt – kortfristede vs langfristede forpligtelser
Beslutningen om, hvorvidt kortfristet eller langfristet gæld skal overvejes, afhænger af arten af forretningskravet. For eksempel, hvis virksomheden planlægger at opføre en ny bygning, er det ikke praktisk at ansøge om en kortfristet gæld. Langfristede investeringer bør finansieres gennem langfristet gæld, og kortfristede investeringer bør finansieres gennem kortfristet gæld. Forskellen mellem kortfristede og langfristede forpligtelser skyldes således foreløbigt den tidsperiode, inden for hvilken gælden vil blive afviklet, og arten af kravet om, at midler er blevet lånt.
