Værdipapirer vs. aktier
En person, der ønsker at investere sine overskydende midler, kan vælge mellem en række finansielle aktiver at investere i. Disse finansielle instrumenter er af forskellige typer, karakteristika, løbetider, risiko- og afkastniveauer. Artiklen nedenfor viser et klart billede af, hvad det betød med 'aktier', og hvordan de tilhører, men adskiller sig fra andre typer 'værdipapirer'. Det skal bemærkes, at aktier og værdipapirer let kan forveksles til at være det samme, selvom de repræsenterer ganske forskellige former for finansielle aktiver. Da aktier refererer til en kapital- eller egenkapitalinvestering foretaget i et firma, bruges udtrykket 'værdipapirer' til at henvise til en meget bredere klasse af finansielle instrumenter.
Aktier
Aktier er dele af kapitalinvesteringer foretaget af en investor i en børsnoteret virksomhed. Investoren, der køber aktierne, er kendt som en aktionær/aktieejer og er berettiget til at modtage udbytte, stemmerettigheder og kapitalgevinster, afhængigt af typen af aktiebesiddelse og virksomhedens og dets aktiers resultater på aktiemarkedet. Aktier og aktier refererer til det samme instrument, og disse finansielle aktiver handles norm alt på organiserede børser rundt om i verden såsom New York Stock Exchange, London Stock Exchange, Tokyo Stock Exchange, osv. Der er 2 typer aktier kendt som almindelige lager eller foretrukne lager. Fælles eller ordinære aktier har stemmeret med højere kontrol givet til aktionærer i forretningsbeslutninger. Men i modsætning til præferenceaktionærer er almindelige aktionærer ikke altid berettiget til at modtage udbytte, og udbytte kan kun modtages, når virksomheden klarer sig godt.
Værdipapirer
Værdipapirer henviser til et bredere sæt af finansielle aktiver såsom pengesedler, obligationer, aktier, futures, forwards, optioner, swaps osv. Disse værdipapirer er opdelt i forskellige typer afhængigt af deres karakteristika. Gældsbeviser såsom obligationer, gældsbreve og pengesedler bruges som former for at opnå kredit og giver indehaveren af gældsbeviset (långiveren) ret til at modtage afdrag og rentebetalinger. Aktier og aktier er værdipapirer og repræsenterer en ejerandel i virksomhedens aktiver. Aktionæren i selskabet kan til enhver tid handle sine aktier på børsen. Afkastet til aktionæren ved at binde midler i aktier er indkomsten fra udbytte eller kapitalgevinster ved at sælge aktien til en højere pris, end den blev købt for. Derivater såsom futures, forward og optioner er den tredje type værdipapir og repræsenterer en kontrakt eller aftale indgået mellem to parter om at udføre en specifik handling eller opfylde et løfte på en fremtidig dato. For eksempel er en futureskontrakt et løfte om at købe eller sælge et aktiv på en fremtidig dato til en aft alt pris.
Værdipapirer vs. aktier
Lighederne mellem aktier og værdipapirer er, at de begge repræsenterer finansielle instrumenter. En aktie er dog kun én form for sikkerhed, der tilhører aktieklassen af alle værdipapirer. En typisk investor vil gerne oprette en investeringsportefølje indeholdende aktiver fra alle sikkerhedsklasser for at reducere sin risiko ved at sprede sine investeringer og ikke 'lægge sine æg i én kurv'. Dette viser tydeligt, hvordan aktier er forskellige fra værdipapirer, da det er mere risikabelt at investere udelukkende på aktiemarkedet end at investere i et bredere sæt værdipapirer. Hvis investoren kun ønsker at investere i aktier, vil det være tilrådeligt at sprede investeringen til en række brancher, der muligvis ikke er påvirket af de samme økonomiske eller industrielle påvirkninger.
Hvad er forskellen mellem værdipapirer og aktier?
• Finansielle instrumenter er af forskellige typer, karakteristika, løbetider, risiko- og afkastniveauer og er bredt klassificeret som værdipapirer.
• Aktier er også en form for sikkerhed, men tilhører aktie-/kapitalklassen sammen med gælds- og afledte værdipapirer.
• Aktier repræsenterer en ejerandel i virksomheden, mens andre værdipapirer såsom gældsbeviser giver køberen mulighed for at låne penge, og afledte værdipapirer bruges til afdækning (beskyttelse mod risici eller økonomiske tab) eller spekulative (form for opnåelse af overskud gennem udsving i afledte priser) formål.
• En investor skal inkludere forskellige typer værdipapirer i sin portefølje i stedet for udelukkende at investere i aktier, da en godt spredt investering ville reducere investorens risiko for at miste alle sine investerede midler.
