ETF vs Mutual Fund
Den måde, hvorpå investorer i dag placerer deres penge i ETF, tyder på, at dette investeringsværktøj, som engang blev udråbt som det nye barn på investeringsblokken, i dag giver investeringsforeninger en chance for deres penge. Der er et stort udvalg af både ETF'er og investeringsforeninger på markedet. I et sådant scenarie er det klogt at væbne sig med viden om alle funktionerne ved disse to investeringsinstrumenter, så man er opmærksom på deres forskelle på vigtige økonomiske parametre. Denne artikel vil gøre netop det for at hjælpe en med at forstå forskellene mellem ETF og investeringsforeninger.
Vi kender alle til gensidige fonde, da de er en pulje skabt med ressourcer fra tusindvis af investorer, og denne fond forv altes som én portefølje. Alle nye køb eller salg fra denne portefølje tilføjer eller trækker fra værdien af porteføljen. I tilfælde af ETF afspejler de aktier, der udstedes til offentligheden, blot værdien af værdipapirerne i fonden. Disse aktier kan ikke ombyttes til kontanter, men kan frit handles som aktier og aktier mellem investorer. Der er ingen indflydelse på porteføljebeholdningen, da man ikke kan få kontanter for sine aktier. Han kan kun sælge dem til en anden investor, der ønsker at købe dem. ETF'er betaler dog generelt højere indekslicensgebyrer end investeringsforeninger.
ETF står for Exchange Traded Funds og ligner gensidige fonde, da begge investeringsinstrumenter syr mange værdipapirer sammen for at udgøre en diversificeret portefølje for investoren. Dog handles investeringsforeninger i slutningen af dagen på markederne og det også til deres NAV (nettoværdi), hvorimod ETF'er handles hele dagen lang ligesom aktier. En anden forskel vedrører driftsudgifter. ETF'er har lavere driftsomkostninger end investeringsforeninger, og der er ingen investeringsminimum eller salgsbelastning, hvilket er iøjnefaldende ved dets tilstedeværelse i tilfælde af investeringsforeninger.
ETF'er siges at have større skatteeffektivitet end investeringsforeninger på grund af deres struktur, der tillader dem at have meget lave kapitalgevinster. Dette får ETF'er til at fremstå som mere lukrative end investeringsforeninger. ETF'er er elsket af passive institutionelle investorer på grund af deres iboende fleksibilitet. De kan købes i den mængde, der passer investoren, og kræver ingen særlig dokumentation, særlige konti og margin- eller rollover-omkostninger. Hvad angår aktive handlende, elsker de ETF, fordi de kan handles lige så nemt som andre aktier og aktier.
Gensidige fonde skal medbringe kontanter for at håndtere indløsninger fra ejere af investeringsforeninger. ETF'er behøver ikke at opbevare kontanter til dette formål og har derfor ingen kontant træk.
Oversigt
På trods af disse fordele, som ETF'er nyder godt af i forhold til investeringsforeninger, forbliver både ETF'er og investeringsforeninger attraktive investeringsmuligheder, og man er nødt til at foretage en retfærdig vurdering af sine egne krav, før man træffer en finansiel beslutning om, hvilket investeringsmiddel der er bedst for ham.
