Sådan fungerer engleinvestorer
Hvem er en engelinvestor?
Engle-investorer er en gruppe investorer, der investerer i iværksættere og små startup-virksomheder på det tidlige stadie af deres dannelse. Angel investorer er også kendt som private investorer eller uformelle investorer. Disse investorer er personer med en høj nettoformue, som har evnen til at investere deres personlige formue i nye ventures. Deres bidrag er ikke begrænset til finansiel kapital, men også til branchekendskab og -ekspertise, da de typisk er tidligere ansatte, der har haft ledende stillinger i velrenommerede organisationer eller succesrige iværksættere. Yderligere nye virksomheder kan også drage fordel af de netværkskontakter, som engleinvestorer besidder.
Business Angels hovedmål
- For at opnå et højt investeringsafkast (ROI)
- At bidrage med forretningsviden og ekspertise til det nye foretagende
- At opnå personlig tilfredsstillelse ved at dele viden og hjælpe en nystartet virksomhed med at vokse
Sådan fungerer engleinvestorer
Det er afgørende at have en lukrativ forretningsplan for at henvende sig til en business angel og få deres interesse i at investere i din virksomhed. Det er meget usandsynligt, at en business angel vil være villig til at investere i en 'forretningsidé'. De vil være mere interesserede i at investere i en virksomhed, der allerede er startet gennem en form for kapital (personlig finansiering af stifternes lånekapital) for at give ekspertviden til at hjælpe med at videreudvikle virksomheden. Hvis en nystartet virksomhed er interesseret i at overveje at få adgang til midler gennem en business angel, bør de fremlægge en sund forretningsplan med klare strategiske mål for den nærmeste fremtid, gerne for de næste 3-4 år. Forretningsplanen bør maksim alt være på 30 sider, inklusive økonomiske fremskrivninger. Andre oplysninger kan også tilføjes som bilag. Forretningsplanen er påkrævet for at konstruere et projektforslag, som er investorklar.
Nøgleområderne, der bør afspejles i forretningsplanen, er
- De økonomiske prognoser og budgetter for de næste 3-4 år
- Andre former for finansiering erhvervet/planlagt at erhverve i fremtiden, bortset fra midlerne fra business angels og tilbagebetalingsmulighederne
- Nøgleroller og -ansvar for teammedlemmerne
Mens en forretningsplan er et nøgledokument i forhold til at give indsigt i, hvordan virksomheden vil udvide, udvikle sig og skalere såvel som et værktøj til at tiltrække investeringer, er det usædvanligt, at en business angel vil læse en komplet Business Plan. Derfor skal der udarbejdes én side resumé af de vigtigste punkter i forretningsplanen, og det er denne, der distribueres til potentielle investorer/engle.
Desuden bør grundlæggerne af virksomheden være
- Fokuseret på at generere pengestrømme
- Har en god forståelse af de markedsforhold, der påvirker virksomhedens drift
- Vær åben over for nye ideer og værdsæt andres viden
- Vær modig nok til at møde forretningsfejl og have evnen til at komme sig hurtigt
- Resultatorienteret
- Har et stærkt team med de færdigheder, der kræves for at vokse
Opnåelse af finansiering fra en engelinvestor
Efter de indledende forhandlinger tager det typisk mindst 3-6 måneder (kan tage længere tid i nogle tilfælde), før den faktiske kontantbetaling finder sted. Finansieringsprocessen kræver håndtering og underskrift af juridiske dokumenter og kan være tids- og ressourcekrævende. Investeringsafkastet for den stillede kapital kan generelt ligge mellem 20 %-30 % af overskuddet.
Igangværende forhold til en engelinvestor
Grundlæggerne/iværksætterne bør være begejstrede for at etablere et sundt forhold til business angels. Da investeringen ikke er sikret, er det meget vigtigt at gøre business angelen tilstrækkelig komfortabel med de handlinger og beslutninger, der træffes af det administrerende personale. Nogle engleinvestorer vil kræve en aktiepost i virksomheden, mens andre udfører en lignende rolle som en ikke-udøvende direktør i en offentlig virksomhed, som varetager en rådgivende rolle.
Afslutning af forholdet til en engelinvestor
Når virksomheden er veletableret og ekspanderer, vil engleinvestorerne trække sig ud af virksomheden. Den mindste eller maksimale periode, som business angel skal være involveret i forretningen, kan fastlægges i begyndelsen af aftalen. På den anden side kan eventuelle uforudsete omstændigheder såsom en tvist mellem stifterne og business angel også føre til en opsigelse af den oprindelige finansieringsordning.
