Recourse vs Non-Recourse Debt
Når en bank eller finansiel institution yder lån, kræver de, at et aktiv stilles som sikkerhed for lånet, hvilket norm alt er det aktiv eller den ejendom, som lånemidlerne blev brugt til at købe. Den sikkerhed, der stilles til banken, bruges af banken til at inddrive eventuelle tab i tilfælde af, at låntager misligholder sine lånebetalinger og ikke er i stand til at opfylde sine forpligtelser. På denne måde fungerer sikkerhedsstillelse som en forsikring for långivere. En bank kan yde forskellige typer lån til forskellige formål. Disse lån kan opdeles i to typer; regres og ikke-regres. Artiklen giver en klar forklaring på de to forskellige typer af gæld og forklarer lighederne og forskellene mellem regres- og ikke-regresgæld.
Hvad er en inddrivelsesgæld?
En regresgæld er et lån, hvor et aktiv eller en ejendom er stillet som sikkerhed. I tilfælde af, at låntager misligholder sit lån, har långiveren bemyndigelse til at beslaglægge sikkerheden og inddrive sin gæld fra salgsprovenuet af aktivet. Men hvis provenuet fra aktivet ikke er tilstrækkeligt til at inddrive lånebeløbet, kan långiver derefter beslaglægge låntagers andre aktiver såsom bankkontosaldi, lønninger, huse, køretøjer osv. En regresgæld er til gavn for långiveren, da den tillader dem bemyndigelsen til at inddrive det fulde skyldige beløb ved at gå efter andre aktiver, som låntageren ejer.
Hvad er en ikke-inddrivelsesgæld?
En ikke-regresgæld er det stik modsatte af en regresgæld. Hvis låntager undlader at betale sit lån, kan långiver bruge det stillede aktiv som sikkerhed til at inddrive eventuel udestående gæld, dog har långiver ikke bemyndigelse til at gå efter andre aktiver, som låntager besidder. Hvis det pantsatte aktiv ikke dækker hele lånebeløbet, har långiver ingen anden mulighed end at bære tabet. Et non-recourse lån foretrækkes af en låntager, da det giver en følelse af tryghed, at långiver ikke kan beslaglægge nogen anden ejendom, som låntager ejer, og hans gældsforpligtelser ender med det aktiv, der blev stillet som sikkerhed. På den anden side er ikke-regresgæld ikke gunstigt for en långiver, som måske skal absorbere en del af tabet.
Hvad er forskellen mellem regresgæld og ikke-regresgæld?
Forskellen mellem typerne af gæld ligger i de aktiver, som en långiver kan forfølge for at inddrive tab i tilfælde af, at en låntager ikke opfylder sine låneforpligtelser. I både regres- og non-regressgæld kan långiver inddrive tab ved at sælge det aktiv, der var stillet som sikkerhed. Men i tilfælde af at det pantsatte aktiv ikke dækker det fulde lånebeløb, er mulighederne for långiver under en regresgæld mere gunstige end for en non-regressgæld. I en regresgæld kan långiver gå efter eventuelle andre aktiver, som låntageren ejer, indtil det fulde beløb er inddrevet. I en non-recourse-gæld kan långiveren kun inddrive beløbet fra det aktiv, der er stillet som sikkerhed, og skal lide tabet som følge af forskellen. Låntagere foretrækker at optage non-recourse lån. Men renterne på sådanne lån er højere og er norm alt kun tilgængelige for enkeltpersoner eller virksomheder, der har meget høje kreditscore og den laveste sandsynlighed for misligholdelse. Derudover kan et non-recourse lån bevare låntagerens andre aktiver, men ved misligholdelse skader det låntagerens kreditscore, ligesom det er det samme for misligholdelse af regresgæld.
Oversigt:
Recourse Debt vs Non-Recourse Debt
• Når en bank eller finansiel institution yder lån, kræver de, at et aktiv stilles som sikkerhed for lånet. Den sikkerhed, der stilles til banken, bruges af banken til at inddrive eventuelle tab i tilfælde af, at låntager misligholder sine lånebetalinger.
• I en regresgæld kan långiver inddrive lånebeløbet ved at sælge ud af sikkerheden, og hvis dette ikke dækker det fulde beløb, kan långiver gå efter eventuelle andre aktiver, som låntager ejer, indtil det fulde beløb er gendannet.
• En ikke-regresgæld er det stik modsatte af en regresgæld. Hvis låntageren undlader at betale sit lån, kan långiveren bruge det stillede aktiv som sikkerhed til at inddrive eventuel udestående gæld. Ikke desto mindre har långiveren ikke bemyndigelse til at gå efter andre aktiver, som låntageren besidder.
• Låntagere foretrækker at optage non-recourse lån. Men renterne på sådanne lån er højere og er norm alt kun tilgængelige for enkeltpersoner eller virksomheder, der har meget høje kreditscore og den laveste sandsynlighed for misligholdelse.
• Långivere foretrækker regresgæld, mens låntagere foretrækker ikke-regresgæld.
