Fast vs. flydende gebyr
Faste og flydende gebyrer er mekanismer, der bruges til at give en långiver sikkerhed for en låntagers aktiver. Hovedforskellen mellem de to ligger i typerne af aktiver, der holdes som sikkerhed, og fleksibiliteten i at disponere aktivet i løbet af lånet. Den valgte pristype vil også påvirke långivers risiko for tab og låntagers fleksibilitet i udførelse af forretningsaktiviteter. Artiklen giver et klart overblik over hvert udtryk og forklarer, hvordan de ligner og er forskellige fra hinanden.
Hvad er fast afgift?
En fast afgift refererer til et lån eller realkreditlån af en art, der bruger et anlægsaktiv som sikkerhed for at sikre tilbagebetaling af lånet. Anlægsaktiver, der kan anvendes som sikkerhed i en fast afgift, omfatter jord, maskiner, bygninger, aktier og intellektuel ejendom (patenter, varemærker, ophavsrettigheder osv.). I tilfælde af, at låntager misligholder sit lån, kan banken sælge anlægsaktivet og inddrive deres tab. På grund af dette krav kan låntager/debitor, når der foretages en fast opkrævning af et anlægsaktiv, ikke disponere over aktivet, og aktivet skal opbevares af låntager, indtil den samlede tilbagebetaling af lånet er foretaget. Der er tilfælde, hvor aktivet afhændes; dog skal låntager indhente samtykke fra långiver for at gøre det.
Et fast gebyr er fordelagtigt for långiveren, da det giver et højere sikkerhedsniveau og lavere risiko for tab. På den anden side kan en fast afgift dog reducere den fleksibilitet, der er til rådighed for låntageren.
Hvad er flydende gebyr?
Et flydende gebyr refererer til et lån eller pant i et aktiv, der har en værdi, der ændres med jævne mellemrum for at sikre tilbagebetaling af lånet. I dette tilfælde kan aktiver, der ikke har en konstant værdi eller ikke er anlægsaktiver, såsom lagerbeholdning, bruges. I et flydende gebyr har låntageren frihed til at disponere over aktivet (f.eks. sælge aktier) som led i normale forretningsaktiviteter. I tilfælde af, at låntageren misligholder sit lån, fryser det flydende gebyr og bliver til et fast gebyr, og det varelager, der er tilbage fra misligholdelsestidspunktet, kan ikke bortskaffes og vil blive brugt som et fast gebyr til at inddrive den udestående gæld.
Et flydende gebyr er fordelagtigt for debitor, da det giver større fleksibilitet og ikke binder midler eller operationer, da handel kan fortsætte som norm alt, indtil der opstår en misligholdelse. Den anden fordel ved at bruge et flydende gebyr er, at selv mindre virksomheder, der ikke har store anlægsaktiver, kan låne penge. Et flydende gebyr kan dog ikke være til gavn for banken, da der er en større risiko involveret i, at værdien af det tilbageværende aktiv muligvis ikke er tilstrækkelig til at inddrive det samlede lånebeløb.
Fast vs. flydende gebyr
Faste og flydende gebyrer ligner hinanden, da de begge er mekanismer, der bruges til at give långiver sikkerhed for låntagers aktiver. Den væsentligste forskel mellem et fast og flydende gebyr er, at den evne og fleksibilitet, det giver debitor/låntager til at afhænde aktiver. Et fast gebyr er fordelagtigt for långiveren, da det giver långiveren større sikkerhed over lånet, men kan være problematisk for en låntager, der skal vedligeholde aktivet, indtil gælden er tilbagebet alt.
Et flydende gebyr er fordelagtigt for låntageren, da aktivet kan bruges i det normale forretningsforløb, indtil der opstår en misligholdelse. Et flydende gebyr er imidlertid risikabelt for långiveren, som muligvis ikke er i stand til at inddrive de samlede tab.
Oversigt:
Forskellen mellem fast og flydende gebyr
• Faste og flydende gebyrer er mekanismer, der bruges til at give en långiver sikkerhed for en låntagers aktiver.
• En fast afgift refererer til et lån eller realkreditlån af en eller anden art, der bruger et anlægsaktiv som sikkerhed for at sikre tilbagebetaling af lånet.
• Et flydende gebyr refererer til et lån eller pant i et aktiv, der har en værdi, der ændres med jævne mellemrum for at sikre tilbagebetaling af lånet.
