Nøgleforskel – livrente vs synkende fond
Annuitet og synkende fond er to typer investeringsmuligheder, der udøves af investorer. Livrente er en investering, der tilbyder betalinger i en vis periode som følge af et betydeligt beløb, der er bet alt på forhånd. At investere i en synkende fond svarer til at holde en sum penge til side over en periode for at finansiere en kapitaludgift i fremtiden. Den vigtigste forskel mellem livrente og synkende fond er, at mens en livrente er en konto, hvor midler hæves fra, er en synkende fond en konto, hvor midler indsættes.
Hvad er livrente?
Annuitet er en investering, hvorfra der foretages periodiske hævninger. For at investere i en livrente, bør en investor have en stor sum penge, der skal investeres på én gang, hvor der vil blive foretaget udbetalinger over en periode. Der skal betales renter på sådanne hævninger, det vil sige, at de bet alte renter fortsættes med at summere til hovedstolen (det oprindelige investerede beløb), efterhånden som det betales. Det er dybest set renten på renten. Derudover vil forskellige hævebeløb i en livrente betale renter af varierende længde. Pensionsfonde og realkreditlån er oftest investerede livrenter.
Der er to hovedtyper af livrenter som beskrevet nedenfor.
Fast livrente
Der optjenes en garanteret indkomst på denne type livrenter, hvor indkomsten ikke er påvirket af ændringer i rentesatser og markedsudsving; derfor er de den sikreste type livrenter. Nedenstående er forskellige typer faste livrenter.
Øjeblikkelig livrente
Investor modtager betalinger kort efter at have foretaget den første investering.
Udskudt livrente
Dette akkumulerer penge i en forudbestemt tidsperiode, før du begynder at foretage betalinger.
Multi Year Guarantee Annuities (MYGAS)
Dette betaler en fast rente hvert år i en bestemt periode.
Variabel annuitet
Mængden af indkomst varierer i denne type livrenter, da de giver investorer mulighed for at generere højere afkast ved at investere i aktie- eller obligationsunderkonti. Indkomst vil variere baseret på ydeevnen af underkontoværdierne. Dette er ideelt for investorer, der ønsker at drage fordel af højere afkast, men samtidig bør de være parate til at udholde de sandsynlige risici. Variable livrenter har højere gebyrer på grund af den tilknyttede risiko.
Forskellen mellem faste og variable livrenter
Hvad er en synkende fond?
Dette er en investering, der vedligeholdes ved at foretage periodiske indskud. I lighed med livrente beregner synkende fonde også renter på sammensat basis. Men i modsætning til livrente vil der blive optjent renter på den synkende fond.
F.eks. Hvis vi antager, at der foretages en indbetaling på $1.000 den 1st i januar med en sats på 10 % pr. måned, modtager indbetalingen en rente på $100 pr. måned, der fortsætter året ud. Men for indbetalingen foretaget den 1st i februar til samme kurs, beregnes renten ikke på $1.000, men på $1.100 (inklusive renten optjent i januar). Renten for februar vil blive beregnet i 11 måneder, forudsat at dette er en etårig synkende fond.
Det er vigtigt for en investor at vide, hvad det samlede beløb er, som fonden vil have ved sin udløb; dette kan udledes ved hjælp af følgende formel.
FV=PV (1+r) n
Hvor, FV=Fondens fremtidige værdi (ved dens udløb)
PV=Nutidsværdi (det beløb, der skal investeres i dag)
r=Afkastningsgrad
n=Antal tidsperioder
Fortsat fra ovenstående eksempel, F.eks. FV=1.000 USD (1+0,1)12
=$3.138 (afrundet til nærmeste hele tal)
Dette betyder, at hvis et synkende fondsindskud på $1.000 foretages den 1st i januar, vil det vokse op til $3.138 ved udgangen af året.
Figur 1: Rentesammensat vokser med tiden
Hvad er forskellen mellem livrente og faldende fond?
Annuity vs Sinking Fund |
|
| Annuity er en konto, hvor midler hæves med jævne mellemrum. | midler indsættes med jævne mellemrum i den synkende fond. |
| Brugere | |
| Generelt investerer personer, der søger pensionsordninger, i livrente. | Synkende fondsinvesteringer foretages af enkeltpersoner og virksomheder. |
| Oprindelig investering | |
| Dette kræver en betydelig startinvestering. | Dette kræver ikke en betydelig initial investering |
Oversigt – Livrente vs Synkende Fond
Forskellen mellem Annuity og Sinking Fund er deres investeringskrav; Sinking Fund kræver ikke et engangsbeløb i begyndelsen af investeringen, hvilket gør det til en attraktiv investeringsmulighed for mange investorer. Investering i en livrente foretages norm alt af en person, der er tættere på pensionering, for at modtage en garanteret indkomst under pensioneringen. Men hvis aktiemarkedsforholdene ikke er gunstige, vil investeringerne i variable livrenter give mere volatile afkast.
