Nøgleforskel – livrente vs rentesammensat
Investorer bruger en række investeringsmuligheder for at generere afkast. Livrente og renters rente er to sådanne muligheder, der kan overvejes af en investor afhængigt af investeringskravene. Den vigtigste forskel mellem livrente og renters rente er, at mens livrente er en investering, der giver en garanteret indkomst i en vis periode som følge af et betydeligt beløb, der er bet alt på forhånd; renters rente investering forrentes på et voksende grundlag, da hver rente vil blive lagt til det oprindelige investerede beløb, når efterfølgende renter beregnes.
Hvad er livrente
Annuitet er en investering, som periodiske hævninger foretages fra. Dette er med andre ord en aftale mellem investoren og en tredjepart (norm alt et investeringsselskab). For at investere i livrente bør en investor have en stor sum penge, der skal investeres på én gang, hvor der vil blive foretaget udbetalinger over en periode. Til gengæld for denne sum penge lover forsikringsselskabet at give en indkomst i en forudbestemt periode eller for livet (vil blive bestemt baseret på aftalen). Pensionsfonde og realkreditlån er oftest investerede livrenter.
Der er to hovedtyper af livrenter som beskrevet nedenfor.
Fast annuiteter
Der optjenes en garanteret indkomst på denne type livrenter, hvor indkomsten ikke er påvirket af ændringer i rentesatser og markedsudsving; dermed er de den sikreste type livrenter. Nedenfor er angivet forskellige typer faste livrenter.
Øjeblikkelig livrente
Investorer modtager betalinger kort efter at have foretaget den første investering
Udskudt livrente
Dette akkumulerer penge i en forudbestemt tidsperiode, før du begynder at foretage betalinger.
Multi-Year Guarantee Annuities (MYGAS)
Den betaler en fast rente hvert år i en bestemt periode.
Variable livrenter
Mængden af indkomst varierer i denne type livrenter, da de giver investorer mulighed for at generere højere afkast ved at investere i aktie- eller obligationsunderkonti. Indkomst vil variere baseret på ydeevnen af underkontoværdierne. Dette er ideelt for investorer, der ønsker at drage fordel af højere afkast, men samtidig bør de være parate til at udholde de sandsynlige risici. Variable livrenter har højere gebyrer på grund af den tilknyttede risiko.
Hvad er sammensat rente
Sammensatte rente er en investeringsmetode, hvor modtagne renter vil fortsætte med at summere op til hovedstolen (oprindelig investeret beløb), og den følgende periodes rente beregnes ikke kun baseret på det oprindeligt investerede beløb, men baseret på tilføjelsen af hovedstolen og de optjente renter.
F.eks. Forudsat at et depositum på $1.000 er foretaget den 1. januar med en sats på 10% pr. måned, modtager indbetalingen en rente på $100 pr. måned for året. Men for indbetalingen foretaget den 1. februar til samme kurs, vil renten ikke blive beregnet på $1.000, men på $1.100 (inklusive renterne optjent i januar). Renten for februar vil blive beregnet i 11 måneder, forudsat at dette er en etårig investering.
Det er vigtigt for en investor at vide, hvad den samlede sum investeringen vil have ved sin udløb; dette kan udledes ved hjælp af nedenstående formel.
FV=PV (1+r) n
Hvor, FV=Fondens fremtidige værdi (ved dens udløb)
PV=Nutidsværdi (det beløb, der skal investeres i dag)
r=Afkastningsgrad
n=Antal tidsperioder
Fortsat fra ovenstående eksempel, F.eks. FV=1.000 USD (1+0,1)12
=$3.450 (afrundet til nærmeste hele tal)
Dette betyder, at hvis der foretages en indbetaling på $1.000 den 1st i januar, vil den vokse til $3.450 ved udgangen af året.
Figur 1: Rentesammensat kan beregnes periodisk
Hvad er forskellen mellem livrente og renters rente?
Lrente vs. rentesammensatte |
|
| Annuitet er en investering, hvorfra der foretages periodiske hævninger. | Sammensat rente forrentes på et voksende grundlag, da der optjenes renter ud over det oprindelige beløb. |
| Oprindelig investering | |
| Annuitet kræver en stor sum penge som den oprindelige investering. | Investering kan foretages selv fra en lille fond. |
| Vækst i interesse | |
| Annuitetsinvesteringer kan øges ved at investere i aktie- og obligationsunderkonti. | Sammensatte renteinvesteringsværdi vokser selv i fravær af yderligere investering, da renter stiger automatisk. |
Opsummering – Livrente vs. rentesammensætning
Forskellen mellem annuitet og renters rente er, at i modsætning til livrente kræver renters rente ikke et engangsbeløb i begyndelsen af investeringen; derfor er det en attraktiv investeringsmulighed for mange investorer. Investering i en livrente foretages norm alt af en person, der er tættere på pensionering, for at modtage en garanteret indkomst under pensioneringen. Men hvis aktiemarkedsforholdene ikke er gunstige, vil investeringer i variable livrenter generere mere volatile afkast.
