Nøgleforskel – historiske omkostninger vs. fair værdi
Historiske omkostninger og dagsværdi er to nøglemetoder til registrering af langfristede aktiver og finansielle instrumenter. For langfristede aktiver har virksomheder mulighed for at anvende historiske kostpriser eller dagsværdi, hvorimod finansielle instrumenter norm alt optages til dagsværdi. Den vigtigste forskel mellem historisk kostpris og dagsværdi er, at mens værdien af langfristede aktiver værdiansættes til den pris, der er brugt til at erhverve aktiverne under historisk kostpris, vises aktiver til et skøn over markedsværdien ved brug af dagsværdien.
INDHOLD:
1. Oversigt og nøgleforskel
2. Hvad er historisk pris
3. Hvad er fair værdi
4. Side om side sammenligning – historiske omkostninger vs. fair værdi
5. Resumé
Hvad er historiske omkostninger?
Historisk kostpris er et mål for værdi, der anvendes i regnskabsføring, hvor prisen på et aktiv på balancen er baseret på dets oprindelige kostpris, når det erhverves af virksomheden. Den historiske kostpris-metode bruges for aktiver i henhold til almindeligt accepterede regnskabsprincipper (GAAP).
F.eks. ABC Company købte en ejendom inklusiv jord og bygninger for 200.250 USD i 1995. Dens markedsværdi i dag er cirka 450.000 USD. Virksomheden fortsætter dog med at vise dette aktiv til 200.250 USD i regnskaber, hvilket er dets oprindelige værdi.
Uanset det mål, der anvendes til efterfølgende måling, skal alle langfristede aktiver initi alt indregnes til kostpris. For langfristede aktiver er følgende omkostninger også inkluderet i dens oprindelige værdi i overensstemmelse med IAS 16-Property, Plant and Equipment.
- omkostninger ved forberedelse af websted
- Omkostninger ved installation
- Omkostninger til forsendelse, transport og håndtering
- Professionelle honorarer til arkitekter og ingeniører
I henhold til den historiske kostpris-metode opføres aktivet til den bogførte nettoværdi (kostpris minus akkumulerede afskrivninger)
Historisk omkostningsmetode til registrering af aktiver er mindre kompliceret, da den oprindelige aktivværdi ikke udsættes for ændringer, hvilket resulterer i begrænset prisvolatilitet. Dette giver dog ikke et præcist billede af værdien af virksomhedens aktiver, da de er undervurderede.
Hvad er fair værdi?
Dette er den pris, som en sælger og en køber kan indgå i en transaktion til under normale markedsforhold. Alle aktiver, der er udsat for markedsudsving, har en dagsværdi. Dagsværdi bør dog kunne måles pålideligt for at registrere aktiver efter denne metode. Regnskabsmæssig behandling af dagsværdi er styret af IFRS 13-dagsværdimåling. 'Udgangspris' er den pris, som aktivet kan sælges til under forudsætning af markedsforholdene. I betragtning af ovenstående eksempel kan ABC Company beslutte at registrere grunden og bygningerne til $450.000 i tilfælde af, at aktivet værdiansættes til dagsværdi.
I henhold til denne metode opføres langfristet aktiv til dagsværdi med fradrag af afskrivninger. For at praktisere denne metode skal dagsværdien kunne måles pålideligt. Hvis virksomheden ikke kan udlede til en rimelig dagsværdi, bør aktivet værdiansættes ved hjælp af kostprismodellen i IAS 16, forudsat at gensalgsværdien af ejendommen er nul som angivet i IAS 16.
Omsættelige finansielle instrumenter holdes til dagsværdi. Disse er meget likvide i naturen (kan nemt konverteres til kontanter gennem salg af værdipapiret); skal derfor optages til dagsværdi. Nogle eksempler på sådanne værdipapirer er
Skatkammerbevis
Dette er en kortsigtet sikkerhed udstedt af regeringen for at opfylde kortsigtede finansieringsbehov. Skatkammerbeviser forrentes ikke, men udstedes med rabat til den oprindelige værdi.
Commercial Paper
Commercial paper er en kortfristet usikret gæld udstedt af et selskab, norm alt med en løbetid på mellem 7 dage og 1 år. Dette udstedes typisk for at finansiere virksomhedens kortfristede gæld.
Certifikat for indskud (cd'er)
CD er et værdipapir udstedt med en fast rente og en fast løbetid, der kan variere fra 7 dage til 1 år.
Når aktiver værdiansættes til deres dagsværdi, repræsenterer dette den aktuelle pris, som de kan sælges til. Dette giver en mere pålidelig værdi sammenlignet med at bruge historiske omkostninger. Beregning af dagsværdi skal dog foretages regelmæssigt og er dyrt og tidskrævende.
Figur_1: Handelspapirer er almindeligt anvendte omsættelige værdipapirer
Hvad er forskellen mellem historiske omkostninger og fair værdi?
Historiske omkostninger vs. fair værdi |
|
| Historisk pris er den oprindelige pris, der blev brugt på at erhverve aktivet. | Dagsværdi er den pris, som aktivet kan sælges til på markedet. |
| Regnskab | |
| Guidance er tilgængelig i IAS 16. | Guidance er tilgængelig i IFRS 13. |
| aktivværdi | |
| Historiske omkostninger er undervurderet og forældede | Fair værdi afspejler priserne på linje med den aktuelle markedsværdi |
Opsummering – Historiske omkostninger vs. fair værdi
Forskellen mellem historisk kostpris og dagsværdi afhænger primært af den regnskabsmæssige behandling. Selvom ledelsen kan vælge en passende metode, bør de være forsigtige med ikke at overvurdere værdien af aktiverne, hvis dagsværdimetoden overvejes, hvilket vil give aktiverne en urealistisk høj værdi. Selvom brugen af historiske omkostninger er en ret ligetil metode, afspejler den ikke den seneste værdi af aktiverne.
