Nøgleforskel – Sweat Equity Shares vs ESOP
Virksomheder udsteder aktier til generelle investorer såvel som til forskellige interessenter, herunder de ansatte i virksomheden. Hovedformålet med denne øvelse er at opnå målkongruens ved at tilpasse virksomhedens mål til medarbejdernes eller som en måde at motivere på. Dette kan opnås gennem sweat equity shares og ESOP (Employee Share Option Scheme). Den vigtigste forskel mellem svedaktieaktier og ESOP er, at mens svedaktieandele stilles til rådighed i erkendelse af økonomisk fordel og knowhow, som medarbejderne bringer til virksomheden, kommer ESOP-ordningen med mulighed for at købe et bestemt antal aktier i virksomheden kl. en fast pris i fremtiden.
Hvad er Sweat Equity Shares?
Sweat-aktier er aktier udstedt til medarbejdere og direktører med rabat eller mod vederlag andet end kontanter som anerkendelse af deres positive bidrag til virksomheden. Positive bidrag er ofte værditilvækst i form af at levere knowhow eller stille rettigheder til rådighed i form af intellektuelle ejendomsrettigheder. Formålet med svedaktier er at give en måde at motivere medarbejderne på ved at anerkende deres enestående præstationer. Sweat-aktier er underlagt selskabsloven, 2013, og er underlagt en række betingelser. Nogle af dem er
- Udstedelsen af sweat equity-aktier sker ved vedtagelse af en særlig beslutning (aftaleform vedtaget med et flertal på mindst to tredjedele af de afgivne stemmer af aktionærerne).
- Efter udstedelsen af aktier vil de ikke kunne overdrages i en periode på 3 år.
- Den pris, som sweat equity-aktierne og værdiansættelsen af intellektuelle ejendomsrettigheder eller af knowhow eller værditilførsler til, som sweat equity-aktier skal udstedes til, vil blive vurderet ved en registreret værdiansættelse.
Hvad er ESOP?
ESOP (Employee Share Option Scheme) giver de eksisterende medarbejdere ret til at købe et bestemt antal aktier til en fast pris, engang i fremtiden. Hovedformålet her er at afstemme virksomhedens mål med medarbejdernes. Grundlæggende, da ESOP giver medarbejderne mulighed for at blive fremtidige aktionærer, vil de præstere til forbedring af virksomheden og forvente, at den samlede præstation vil resultere i højere aktiekurser. Ligesom sweat equity shares er ESOP også underlagt Companies Act, 2013. Regnskabsbehandling og relaterede retningslinjer for ESOP er forklaret i IFRS 2- Share Based Payments.
Der er forskellige typer ESOP som følger, med små variationer i forhold til de generelle kriterier.
Figur_1: Typer af ESOP
Hvad er forskellen mellem Sweat Equity Shares og ESOP?
Equity Shares vs ESOP |
|
| Sweat-aktier udstedes for at anerkende værdiskabende medarbejdere. | ESOP giver medarbejderne mulighed for at købe aktier i virksomheden. |
| Delnummer | |
| Aktier udstedes til en nedsat pris. | Aktier udstedes til en forudbestemt pris med konverteringsrettigheder. |
| Ikke-overdragelighed af aktier | |
| Aktier kan ikke overdrages i en 3-årig periode efter udstedelse. | Der er ingen defineret tidsrum, der ikke kan overføres. |
| Prisretningslinjer | |
| Prisretningslinjer er defineret. | Der er ingen definerede prisretningslinjer. |
Opsummering – Sweat Equity Shares vs ESOP
Selv om der er en forskel mellem Sweat Equity Shares og ESOP, er de begge to typer handlinger, som en virksomhed kan udføre for at kommunikere, at medarbejdere er værdsat og anerkendt. Denne type ordninger hjælper virksomheder med at fastholde værdifulde medarbejdere i en lang periode og drage fordel af deres indsats for at forbedre virksomhedens præstationer. Både Sweat Equity Shares og ESOP kan ikke udføres gennem en præferenceaktietildeling (udstedelse af aktier eller andre værdipapirer fra et selskab til en udvalgt person eller gruppe af personer på præferencebasis), da disse aktier ikke kan udstedes til almindelige aktionærer.
